Forecasting Tangency Portfolios and Investing in the Minimum Euclidean Distance Portfolio to Maximize Out-of-Sample Sharpe Ratios
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摘要
本论文提出一种通过预测有效前沿的可解释系数（r_MVP、σ_MVP、u）来预测切线组合，并在当前有效前沿上选择与预测切线组合欧氏距离最小的投资组合，从而在样本外实现更高的Sharpe比率；实证覆盖两类资产组合并显示该方法在Sharpe比率与回撤控制上优于四个基准 [page::4][page::8]
