2022年中期金融工程策略展望
创建于 更新于
摘要
报告回顾了2022年前5个月基金市场运行情况，量化基金整体跑赢市场指数1-2个百分点，指数增强与量化对冲策略表现较好。系统梳理了资产配置、择时、多因子和衍生品等四大类策略的回顾与展望。其中弹性资产配置策略（FAA）实现超额收益3.68%，北向资金视角下的ETF轮动策略短期策略取得11.99%的超额收益。多因子策略中波动率和市净率因子表现最佳，中证500指数增强策略年化收益约12.79%。在择时策略上，自适应均线和支持向量机均表现优异，但目前均处于做空状态，警示市场风险。衍生品策略中，期权PCR择时及波动率偏斜策略展现了较强的风险控制和稳健收益能力。综合来看，后续市场仍需保持谨慎，重点关注低估值低波动股票及相关行业ETF配置机会[page::0][page::3][page::10][page::11][page::14][page::16][page::20][page::22][page::25][page::29][page::31].
