Pareto-Optimal Peer-to-Peer Risk Sharing with Robust Distortion Risk Measures
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摘要
本报告研究了去中心化点对点风险共担市场中基于鲁棒失真风险度量的Pareto最优风险分配，提出了最优分配的明确刻画，并通过概率风险厌恶指数量化尾部风险态度。结合美国洪水风险保险市场的实证数据，比较了中心化与去中心化保险结构下的Pareto最优配置，发现去中心化市场可避免垄断定价带来的福利损失但平均福利增益略低于中心化市场 [page::0][page::3][page::9][page::27][page::29]。
