【建投金工深度专题】因子深度研究系列：市值因子择时
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摘要
本报告针对风格因子中的市值因子，系统研究了其择时方法。采用逐步回归法与精选解释变量法分析并回测市值因子的择时效果，发现精选8个逻辑清晰且稳定的宏观及市场变量显著提升市值因子收益，年化收益率由15.05%提升至27.70%，且大幅降低最大回撤，证明基于精选解释变量的择时策略有效提升了市值因子表现和风险控制能力 [page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10]
