成长价值和大小盘双风格轮动基金如何识别与优选？
创建于 更新于
摘要
本报告基于估值和市值双维度构建双风格轮动型基金识别体系，运用主动轮动收益因子对基金进行优选。主动轮动收益因子在双风格轮动型基金池内IC达到7.37%，自2016年以来构建的选基策略实现4.60%的年化超额收益，且相比传统业绩动量因子具有更低相关性及更优表现。2023年以来，风格轮动持续，双风格轮动型基金优选组合跑赢偏股混合型基金指数2.78%，表现稳健。基金持仓行业分布更为分散，规避单一行业风险，具有较强的风格适应能力和投资价值。[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9][page::10][page::11]
