中信建投金融工程2016深度报告回顾系列之二：定增事件选股，超额收益源自哪里？
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摘要
本报告系统回顾了定向增发事件的市场表现与超额收益来源，通过对2006至2015年大量事件的时间窗口超额收益进行细致分析，发现定增事件的超额收益主要集中在董事会预案日前60个交易日至实施日前阶段。重点提出一条定增事件最优投资策略：预案日后80个交易日买入，实施日或停止实施公告日卖出，同时明确成功实施的股票能带来真实alpha，并揭示部分超额收益来源于市值偏小的风格收益。此策略对提升最终实施率和捕捉事件收益具有重要指导意义[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8]
