A股另类量化α：行业配对交易（Pairs Trading）策略
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摘要
本报告首次系统探讨A股市场行业配对交易策略，基于2009-2010年21类行业指数数据，采用相关性和协整检验筛选出造纸-石化及批零-机械两对配对组，设计高卖低买的统计套利策略。实证显示配对交易能有效获取正收益，风险低于单边头寸，触发阈值在0.25-0.35间收益最佳，平均每笔交易收益达0.46%，为指数增强和行业轮动投资提供新思路。未来将细化行业划分，挖掘更多α机会。[page::0][page::1][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
