宏观经济指标在风格配置中的运用——基本面量化系列研究之九

创建于 2025-07-16T16:23:56.780844+08:00 更新于 2025-07-16T18:38:30.037636+08:00

摘要

本报告基于价值成长、大盘小盘风格指数，选取经济增速、通胀、利率、风险溢价四大宏观指标，从多维度分析其对中国股票市场风格配置的显著影响，发现经济上行利好价值股及大盘股，通胀下行利好价值股，利率及风险溢价变化对价值成长及大小盘配置有边际影响，构建的多变量计量模型及交叉项检验进一步验证了结论的稳健性，为基于宏观经济态势的风格轮动提供量化依据 [page::0][page::3][page::11][page::13]。

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