中金：日内量价信息驱动下的CTA交易策略
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摘要
本报告以1分钟K线为底层数据，构建4类价量因子，分时序与截面两类模型在1分钟到30分钟区间进行回测，并通过MOSEK优化实现日内组合权重的约束与稳健性提升。实证结果显示：在样本外0.5bp费率条件下，截面多空夏普可达2.68，1.0bp为2.55；滚动回看40周的回测进一步提升稳定性，年化约30%，最大回撤约6%。在合适的费率与周期配置下，5分钟持仓表现优于1分钟或30分钟周期，且高波段因子IC在长期更具预测力，整体核心α来自因子筛选与风险控制 [page::1][page::6][page::7][page::9]
