Pricing and calibration in the 4-factor path-dependent volatility model
创建于 更新于
摘要
本文研究了Guyon和Lekeufack（2023）提出的带路径依赖波动率（PDV）模型的4因素版本，重点解决了VIX期权的定价与联合校准难题。通过引入额外参数，并采用路径神经网络近似方法，本文实现了对S&P 500及VIX期权的高效联合校准，显著提升计算速度和精度，同时模型能准确拟合S&P 500隐含波动率曲面，体现了路径依赖波动率模型的实际应用潜力与稳定性 [page::0][page::3][page::6][page::9][page::10][page::16][page::20][page::26][page::28]
