Generalized aggregation of misspecified models: With an application to asset pricing
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摘要
本文提出了一种基于广义熵的模型聚合方法，有效应对多个错误指定的资产定价模型的不确定性。方法通过最小化Hellinger距离构建加权聚合随机贴现因子（SDF），在理论上保证了风险界限，并在实证中显著提升了资产定价模型的拟合表现，聚合结果对基准模型选择具有鲁棒性 [page::0][page::2][page::6][page::10][page::14]。
