基于因子组合 FMP 的因子加权方法《因子选股系列研究》之五十三
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摘要
报告系统阐述了基于因子组合FMP的因子加权方法，论述了因子组合与alpha因子的等价关系，并对比了多种加权策略在因子库和指数增强中的表现。最大化FMP夏普比方法在收益和稳定性上优于传统最大化ICIR方法，LW压缩协方差提升了优化稳定性。因子大类风险平价方法虽保守但在市场风格变化时表现更稳健。多套随机因子库测试验证了方法的稳定有效性 [page::0][page::2][page::6][page::10][page::13][page::16]
