基于供应链动量的行业轮动与指数增强策略
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摘要
本报告基于秩鼎供应链数据构建行业供应链关联度，设计了供应商动量因子和客户动量因子。实证结果显示，供应链动量因子对行业未来收益率具有显著预测能力，且优于行业主体自身动量因子。基于供应商动量的行业轮动策略和指数增强策略在沪深300和中证500均获得显著超额收益，策略稳健且参数敏感性低，通过最新行业动量数据梳理了高排名行业，为行业配置和投资提供新视角。[page::0][page::5][page::9][page::11][page::12][page::13][page::14][page::16][page::18]
