Differential ML with a Difference
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摘要
本文扩展了 Differential ML（DML）在含不连续支付（digital、barrier）衍生品定价中的适用性，提出以 Likelihood Ratio Method (LRM) 作为无偏差微分标签替代路径导数，并进一步引入混合路径/LRM 与 Gamma 正则化以降低价格与敏感度（Greeks）误差，实证显示在多种示例中显著降低 Price/Delta/Gamma 的 RMSE，扩展了 DML 的适用范围 [page::0][page::7][page::13].
