【方正金工】个股日内成交量周期性节奏刻画与“滴水穿石”因子构建——多因子选股系列研究之二十四
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摘要
本文基于分钟级成交量序列的频谱分析，构建并检验“滴水穿石”量价因子：通过去脉冲(IQR限幅)、去均值并乘Hann窗、rFFT计算功率谱，提取2-5分钟频带能量占比作为因子指标；该因子在2013-2025年样本下月频调仓检验显示Rank IC均值8.69%、Rank ICIR 4.63，多空组合年化收益32.69%、信息比率3.59，且与现有量价因子相关性较低，纳入综合量价因子后可显著提升合成因子表现 [page::0][page::4][page::6]。
