银行行业基本面量化 择时与选股
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摘要
本报告基于银行行业的核心业绩因子——资产规模、净息差和不良率，从宏观经济角度构建了相关预测模型，进一步设计了结合净息差与不良率的配置时钟模型，实现银行行业的量化择时与选股。通过分析不良率与经济周期关系及净息差因子与传统因子的互补性，提出在经济变差时优选不良率低的银行股，并结合净息差因子优化组合，显著提升夏普比率和控制最大回撤，为银行投资策略提供量化支撑与风险提示。[page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5]
