人工智能 57：文本 FADT 选股
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摘要
本文基于分析师盈利预测及评级调整的研报文本数据，通过机器学习模型构建forecast_adj_txt文本因子，实现对股价“催化剂”事件的间接识别。该因子分十层严格单调，表现稳健且与传统forecast_adj因子相关性低。结合基本面及技术面因子，构建FADT主动量化选股组合，回测期2009年至2022年年化收益44.13%，夏普比率1.48，显著超越基准中证500指数。模型参数稳健，策略容量存在提升空间，未来可探索更高阶NLP模型以增强语义解释能力 [page::0][page::5][page::12][page::32][page::34]
