上月预期和流动性因子表现较优
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摘要
本报告通过对Wind全A、沪深300、中证500及中证1000等多股票池的因子IC值、多头超额收益、多空收益以及回归t值等指标的统计与回测分析，发现预期因子和流动性因子在上月表现较优，波动率因子亦表现出较强选股能力。规模因子在Wind全A股票池表现突出，Beta因子近期表现一般。细分因子如3月日换手率标准差、3月日收益率波动率、一致预期ROE等表现良好。整体来看，价值因子、质量因子及盈利因子的表现存在差异，风险提示指出模型存在失效风险[page::0][page::1][page::24]。
