基于Lasso回归的风格识别模型
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摘要
报告提出基于Lasso回归改进经典Sharpe模型，构建股债综合风格因子体系，解决指数相关性高、可选指数少、缺债券归因等问题。通过因子多头构建风格指数及SDS指标衡量风格稳定性，进一步添加资产配置约束提高模型准确性。以公募基金为例，验证模型有效性，发现绩优基金偏好大市值、高质量和消费医疗行业风格，约59%基金具显著Alpha，模型回测误差优于传统方法 [page::0][page::5][page::6][page::9][page::11][page::13][page::20]
