【光大金工】北向资金的Alpha 因子梳理与回测之一
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摘要
本报告基于北向资金持股数据，构建了14个因子涵盖静态持仓、动态流入、特殊时段表现及席位拆解，探讨其Alpha挖掘潜力。测试显示静态持仓及部分动态流入因子在沪深300和流动性1500股票池表现优异，因子收益主要来自多头端，且覆盖度高。因子换手率较低，且因子有效性在2021年后有所下降。报告推荐7个关键因子供投资参考，风险提示基于历史数据，结果可能不被重复验证 [page::0][page::1][page::2][page::3][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]
