Stochastic expansion for the pricing of Asian and basket options
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摘要
本报告提出基于Black-Scholes模型（含时间变参数），利用几何平均的随机泰勒展开法为亚洲期权及篮子期权提供高精度的封闭式定价近似公式。通过一阶至三阶展开，显著提升了定价精度，实证结果显示二阶展开在亚洲期权定价中优于现有多种近似方法，三阶展开更接近最优条件匹配方法；并扩展应用于带现金股息的普通欧式期权，展现了良好的实用性和稳定性[page::0][page::7][page::14][page::15][page::16][page::17]
