The Relative Entropy of Expectation and Price

创建于 2025-05-13T10:59:56.494426+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:22.190656+08:00

摘要

本文提出基于相对熵的全新定价框架，解决不完全市场中因资金融资及对冲导致的价格非线性问题。通过熵调整均值与风险优化，建立熵定价测度，统一考虑融资成本、信用风险（CVA/DVA）和资本边际管理（XVA），提供算法交易、风险对冲及量子信息领域的创新应用[page::0][page::2][page::6][page::21][page::22]。

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