【专题研究之三十八】基于成分股动量反转效应的均线择时研究以深次新股指数为例

创建于 2025-05-13T11:07:59.794407+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:22.182426+08:00

摘要

本报告以深次新股指数为研究标的，基于成分股动量与反转效应，构建多空均线信号的指数择时策略。通过历史波动率划分高低波动区间，分别采用反转和动量反转策略进行优化组合，实现策略年化收益超25%，夏普比率高达1.23以上，且敏感性测试显示策略稳健性较好，回测期内最大回撤维持在合理水平，为指数择时提供了量化模型支持[page::0][page::3][page::10].

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