国海全 A 股攻防指数研究之一 BETA 动量策略 200 指数
创建于 更新于
摘要
报告基于CAPM模型BETA系数和120日动量指标，构建全A股范围的攻防风格指数，设计出进攻、市场与防御三大指数。自2005年至2011年，BETA动量进攻指数年化收益率高达30.25%，显著超越沪深300指数，夏普比率优于基准，展现高风险高收益特征。防御指数体现低风险低收益特征，在熊市期间表现稳健。指数行业覆盖广泛，市值占比较为集中。多样股票池规模测试显示200只成分股指数表现最优，实证结果验证了风格细分指数可带来超额收益的理念。[page::0][page::6][page::7][page::8][page::12][page::13][page::15]
