CALIBRATION AND OPTION PRICING WITH STOCHASTIC VOLATILITY AND DOUBLE EXPONENTIAL JUMPS
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摘要
本报告针对Heston模型的扩展，即引入双指数跳跃的随机波动性模型（HKDE），系统分析了该模型在期权定价及校准中的性能。研究表明，HKDE模型在短期隐含波动率微笑拟合方面优于传统模型（Heston，Bates，Bilateral Gamma Motion），且参数具有经济学解释便于风险管理。利用PROJ傅里叶定价方法，高效计算了多代期权（亚式期权、离散方差期权、Cliquet、障碍期权）价格，并公开了源码以推动应用与研究。本模型在异质跳跃分布的灵活性和可解释性方面显著优于对称跳跃模型，适合复杂金融衍生品的风险管理与定价 [page::0][page::1][page::9][page::11][page::17]
