因子投资与 Smart Beta 研究（二）2017 因子“奥林匹克”
创建于 更新于
摘要
报告深入分析了2010-2017年A股市场中风格、技术及基本面因子组合的定义和表现，发现长期来看多数因子组合实现显著正收益，尤其是市值因子表现最优。2017年因子表现分化明显，市值和反转因子失效，低换手、低波动和基本面因子表现优异，成为超额收益的主要来源。因子收益相关性分析显示合理配置因子可有效分散风险，提升组合稳健性。报告最后提出2018年因子配置建议及未来研究方向[page::0][page::4][page::5][page::6][page::7][page::8][page::9]。
