多维宏观状态下的行业轮动策略——重构量化行业轮动框架：宏观篇（下）
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摘要
本报告重构了基于多维宏观状态的量化行业轮动策略框架，覆盖约54个宏观指标和1100个行业指标，定义6类事件模式并结合事件发生次数及信息比(IR)筛选有效因子事件。基于申万28个一级行业建立有效事件库，月度调仓构建行业超配组合。回测结果显示2010年至2021年2月，策略年化超额收益达到26%，信息比显著优于行业等权基准，验证了多指标共振宏观事件对行业轮动的有效驱动作用，策略兼具稳健性和解释性 [page::0][page::3][page::5][page::10][page::22]。
