多因子风格轮动及基于风格加权的 FOF 组合策略
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摘要
本报告构建了大小盘、价值成长、动量反转三类多因子风格轮动模型，并基于三个轮动模型加权构建综合风格加权指数。以此为基础，筛选公募基金构建风格加权FOF组合，实现风格轮动与基金筛选的有效融合。历史回测显示，多个轮动模型及加权组合均显著跑赢沪深300指数，风格加权FOF组合年化收益达7.01%，Calmar比率达1.26，显著优于基准。报告强调模型基于经济逻辑构建，且控制了风格漂移风险，兼具收益与风险优势。[page::0][page::2][page::6][page::8][page::10][page::13]
