因子视角下的事件驱动策略收益
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摘要
本报告以事件驱动策略为核心，系统讨论了业绩基准的选择对事件驱动策略评估的影响，包括宽基指数、相近因子特征组合、时间序列和横截面回归等方法。实证研究表明，沪深300指数样本股调整在2014年前存在显著超额收益，但近年来趋于消失；而高送转预测和潜伏业绩预增事件仍能带来稳健的风险调整超额收益。事件驱动策略与多因子模型结合，能够提升收益预测精度和组合表现，具有重要的投资指导意义[page::0][page::4][page::5][page::8][page::9][page::11][page::12]。
