基于 PLS 方法的潜变量因子研究
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摘要
本报告基于偏最小二乘法（PLS）创新构建潜变量因子，克服传统多因子投资的限制，实现对单只股票因子降维。PLS相较于传统PCA方法，提升了股票选择的单调性和稳定性。实证结果显示，PLS提取的潜变量因子在全市场（除银行）表现出显著区分度，构建中证500行业权重的行业中性策略年化超额收益达9.89%，夏普比率1.24，验证了该方法在A股市场的有效性。后续将拓展至多维潜变量模型以提升策略表现。[page::0][page::8][page::9][page::10]
