量化CTA 策略年度报告
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摘要
本报告系统梳理了2022年私募CTA策略表现与量化CTA策略的研究进展。私募CTA总体业绩疲软且分化明显，日内策略表现优越，中短周期策略波动较小，基本面策略表现不佳。量化CTA策略中，期限结构与库存因子表现杰出，复合因子策略具潜力。中长期趋势指标有效识别资产价格运动，算法因子和逻辑因子在国债期货短周期择时策略中展现良好表现。基本面量化模型通过遗传规划和聚类降维优化因子挖掘，实现全品种回测收益约11%，最大回撤约2%。套利策略收益趋于下降但仍具研究价值。整体来看，风险仍存，量化模型需持续优化以应对复杂多变的市场环境[page::0][page::5][page::8][page::22][page::29][page::33][page::36][page::40][page::43][page::44].
