金融工程：基于分析师一致预期的因子构建与绩效研究
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摘要
本文基于分析师净利润预测数据，构建了一致预期净利润加权方法，并衍生出多项一致预期因子。通过引入报告时间跨度和分析师预测误差调整权重、优先使用业绩报告数据，显著提升因子预测准确性。多因子回测显示一致预期估值、增长率、PEG、估值变化及估值分位点指标均表现出稳定优秀的alpha能力。采用增速分位点填充缺失值方法提升了推广性和选股能力，为多因子选股模型贡献重要增量信息 [page::0][page::4][page::12][page::15][page::18][page::20][page::23][page::25][page::27][page::28][page::29][page::30].
