主动权益基金持续加仓周期板块，重点关注量价因子、预期类策略表现

创建于 2026-03-01T22:30:15.638276+08:00 更新于 2026-03-02T19:08:35.577290+08:00

摘要

报告显示主动权益基金在2026年以来持续提高有色、钢铁等周期性行业仓位，同时基于高频数据低频化构建的16个量价因子及其正交合成的综合量价因子在2013-2025年区间表现优秀，月频调仓下多空组合信息比率高、回撤可控；此外，预期类因子（如“预期惯性”“真知灼见”）今年以来显著反弹并贡献超额收益，建议在当前估值分化背景下兼顾周期配置与量价/预期类因子多因子组合配置以把握阶段性机会 [page::4][page::8][page::9]

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