钢铁行业择时及子行业轮动模型研究――基本面量化系列专题之一

创建于 2025-07-22T06:16:22.018474+08:00 更新于 2025-07-22T08:26:57.153550+08:00

摘要

本报告以钢铁行业为标的，构建基于宏观经济指标（M1同比、PMI）与行业业绩指标（利润累计同比、表观消费量同比）的择时模型，显著提升行业指数投资表现；同时开发了基于多因子及主营产品价格驱动的子行业轮动模型，三个模型均实现超过10%的年化超额收益，综合模型表现最佳且最大回撤最低，为行业投资提供了有效量化策略框架 [page::0][page::12][page::16][page::19][page::20]。

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