Optimal execution on Uniswap v2/v3 under transient price impact
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摘要
本文研究在Uniswap v2 (CPAMM) 与 Uniswap v3 (CLAMM) 上，在包含瞬时、永久及瞬态（指数或近似幂律）价格冲击下的最优清算问题。对CPAMM在一般基础价格动态下给出一阶近似下的闭式最优解；对CLAMM在两层流动性框架下采用动态规划并通过离散化数值求解，展示了在不同恢复核、波动率和流动性配置下的策略形态差异与灵敏度分析，为DeFi大宗交易调度提供可操作结论 [page::4][page::16].
