综合量化模型和日历效应，8月大概率小市值风格占优、价值风格占优

创建于 2025-08-04T22:53:22.874364+08:00 更新于 2025-08-04T22:56:22.815771+08:00

摘要

报告基于综合量化模型和历史日历效应，重点跟踪大小盘与价值成长风格轮动。8月小盘和价值风格大概率占优，全年大小盘轮动策略收益超基准3.95个百分点，价值成长轮动策略超额收益7.63%。报告还更新了7月底最新因子协方差矩阵，为股票组合风险估计提供支持 [page::0][page::1]