风格因子动态优选策略

创建于 2025-12-05T15:19:14.382644+08:00 更新于 2025-12-05T15:26:54.003599+08:00

摘要

本报告提出将多因子截面选股思想应用于宽基指数配置，构建包含估值、质量、成长、动量等在内的多维风格因子池，并通过短期动量、长期趋势与马尔可夫概率反转三项评估指标复合打分实现因子动态优选，从而对备选宽基指数进行月度优选配置，回测（2011-2025）显示全区间年化绝对收益15.7%，年化超额收益10.9%，样本外同样取得稳健超额 [page::0][page::20]

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