基于主营产品相似度的A股市场行业分类研究
创建于 更新于
摘要
本文通过文本分析方法，利用上市公司招股说明书主营产品描述，采用jieba分词和Word2vec词向量技术计算公司间主营产品相似度，并基于K-means聚类算法重新构建A股市场行业分类体系。重分类结果行业数量设为100，较申万、中信二级行业更均衡，且行业内股票股价相关性与收益率标准差表现与传统行业分类接近，显示了较好的一致性与辨识度。最终通过中证500增强策略业绩测试，基于新行业分类的策略年化超额收益有所提升，体现该方法在量化策略中的应用潜力和可行性[page::0][page::9][page::18][page::19][page::21][page::22].
