Static marginal expected shortfall: Systemic risk measurement under dependence uncertainty
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摘要
本文在已知边际分布但不完全知道依赖结构的前提下，推导了边际条件下的MES（边际期望短缺） 的最小与最大（无约束与有结构约束）界，并在引入三类背景因子模型与线性条件期望假设下给出更紧的界，最后用S&P500成分股的损失数据实证验证并提出系统性风险临界指数（SRCI）以衡量个体接近上界的程度 [page::0].
