DSINC beyond Heston: the 3/2 and other non-affine stochastic-volatility models
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摘要
本文将阻尼 sinc（DSINC）方法从仿射 Heston 模型推广至一般单因子随机波动率模型，证明塌缩恒等式仍可将美式期权提前行权积分化为单一谱积分，并提出适用于基本阻尼条带的残差修正。通过 Itô 坐标分解条件特征函数，论文分别构建了 3/2 模型的 Kummer 函数闭式变换、零相关 SABR 的 Bessel/Hankel 表示，以及一般模型的逐频率后向方程。数值结果显示，DSINC 在 3/2、对数正态波动率和 GARCH 模型中的美式 Put 定价与精细有限差分结果相差不超过约 1.8 个基点，相关 SABR 情形的误差约为 0.8 个基点，同时避免了对数价格方向的网格离散 [page::0][page::1][page::28]。
