基于高频快照数据的行为追踪因子另辟蹊径系列之一
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摘要
本文基于高频快照数据，构建了高低价格区间成交笔数因子、成交量因子和平均每笔成交量因子，反映价格区间内的成交聚集度、成交活跃度和资金参与程度。经日频和周频回测，因子表现稳定且具显著预测能力。三类因子按权重合成行为追踪因子，表现优于单因子，形成的周频换仓策略实现年化收益10.13%，年化超额收益7.34%，信息比率1.54，展现良好投资价值[page::0][page::3][page::7][page::17][page::23].
