个股交易放量期间的买入强度刻画与“激流勇进”因子构建——多因子选股系列研究之十九
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摘要
本文基于成交量和股价波动，划分放量上涨、放量下跌等状态，重点刻画个股放量下跌阶段投资者买入强度，构建“激流勇进”因子。该因子表现出色，年化收益率达38.94%，信息比率4.30，经与13个高频量价因子正交合成后，综合量价因子年化收益超过48%，在沪深300、中证500和中证1000不同样本空间表现稳定，且能有效提升指数增强收益，体现了较强的选股和收益预测能力，为量化选股提供重要工具 [page::0][page::5][page::6][page::11][page::14]
