分析师预期收益率生命周期模型及分析师因子再增强
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摘要
本报告围绕分析师预期收益率生命周期模型构建，基于分析师预期调整（盈利预期调整、目标价调整、评级调整）信息，深入挖掘分析师目标价因子TPP和TPM，揭示其优异的选股能力及生命周期阶段划分。报告构建“预期收益率触底增强”及“预期双击”组合，历史回测显示年化收益率分别达26.44%和28.26%，样本外跟踪表现稳健，月度胜率高，多行业及多市值分布均衡，为基于分析师因子的量化选股提供有力支持 [page::0][page::27][page::28][page::35]。
