【浙商金工】 可转债定价全景图：模型、算法与应用

创建于 2025-05-14T13:47:23.583488+08:00 更新于 2025-05-19T18:36:21.848626+08:00

摘要

本报告构建最小二乘蒙特卡洛模拟的可转债定价模型，涵盖转债复杂博弈条款（赎回、下修、回售）及信用风险，解决路径依赖与美式期权最优停时问题，实现较高定价精度。通过与市场价格对比，模型显示出优于传统BS模型的误差表现，且能从市场价格反推隐含博弈概率，辅助投资者理解博弈预期与交易决策[page::0][page::2][page::3][page::4][page::7][page::8][page::9][page::10]

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