Structural Limits of OHLCV-Based Intraday Signals in MNQ Futures: A Systematic Falsification Study
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摘要
本研究对 MNQ 期货的 OHLCV 基于日内动量信号进行了系统性否定性检验，涵盖14种信号族，在严格的 walk-forward 验证和两点交易成本下评估结果。结果显示，五分钟 OHLCV 信号的边际毛利在0.07至1.50点之间，远低于两点往返成本，难以实现经济性交易。仅有 gap continuation short 在样本充足时达到统计显著（T=3.23，净收益+14.52点），但交易次数不足30笔，无法部署。两条正向控制信号（RTH Confluence、London Session Signal B）通过所有验证标准，证明方法学可识别真实边际。结论强调 OHLCV 单棒信号在该 instrument 与该分辨率下的结构性限制，并提出未来在 tick 级数据或基于状态检测/执行优势的策略才可能释放边际收益。 [page::1][page::9][page::10]
