26Q1，基金转债仓位缘何大降？

创建于 2026-04-30T07:33:17.947624+08:00 更新于 2026-04-30T07:37:53.501460+08:00

摘要

本期报告聚焦26Q1固收+扩容与转债仓位的变化，显示转债仓位回落、规模扩张与行业配置偏好并存，揭示转债估值上行、申购放量等因素共同压制转债配置意愿，但银行、电新、医药等行业的配置偏好仍在，中长期对转债与固收策略的取舍需围绕风险–收益权衡进行调整 [page::1][page::2]