【银河晨报】6.26丨机械：锚定AI高景气赛道，把握顺周期复苏与出海新机遇
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摘要
本报告聚焦2026年机械设备行业的中期投资策略，强调以AI高景气赛道为核心驱动，结合产业升级与出海机遇进行择时配置，提出通过产业与周期的错位布局实现 Beta 提升与收益确定性。26H1阶段，机械板块显著跑赢市场，AI相关细分领域如光模块测试、AI PCB设备及相关耗材带动估值与盈利修复，26Q1盈利能力稳健、基金持仓持续增配 AI 高景气方向；26H2则聚焦三大主线：继续放大 AI 主线的成长性、关注未来产业与新兴领域的长期机会、以及在行业 β 提升的前提下筛选低估值高质量标的（如工程机械、机床等）以实现阶段性超额收益，同时警惕宏观、政策及全球贸易等风险因素。[page::1][page::2]
