一致预期指标构建及其在因子选股中的应用——多因子Alpha系列报告之（二十二）
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摘要
报告基于Wind底层分析师“公司研究”报告数据，构建了广发一致预期净利润指标，克服等权一致预期不足，并基于此开发预期估值、预期成长、盈利调整和一致预期偏离四类衍生因子。这些因子在沪深市场全样本回测中表现出明显Alpha，且四因子组合收益稳健，年化复合超额收益20%以上，信息比率高达1.61，最大回撤可控，展现出基于分析师预期构建因子对量化选股的提升作用[page::0][page::3][page::10][page::19][page::20]。
