因子检验中的时序相关性处理：Newey-West 调整

创建于 2025-07-22T18:53:30.533538+08:00 更新于 2025-07-22T20:35:35.154966+08:00

摘要

报告系统介绍Newey-West调整的理论基础及其在多因子模型因子有效性检验中的应用。通过蒙特卡洛模拟展示了该调整在存在序列自相关和异方差情况下对序列方差估计的修正效果，表明Newey-West方法能有效纠正传统OLS估计偏误，使因子显著性检验更加稳健可靠。[page::0][page::2][page::3][page::5][page::8][page::9]

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