On the optimal design of a new class of proportional portfolio insurance strategies in a jump-diffusion framework
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摘要
本报告研究了在跳跃扩散模型下，投资者面临的比例投资组合保险（PPI）策略的最优设计问题。通过引入S型效用函数和鞅方法推广，考虑资产价格的向下跳跃导致的缺口风险，构建了一种能在缺口风险情况下持续保持市场权益敞口的新型PPI策略。数值分析显示所优化的乘数有效避免缺口风险，保障终端财富大于保障水平，并提升投资策略的动态适应性与稳健性[page::0][page::1][page::2][page::6][page::11][page::13][page::18]
